Ключевая ставка

Бывает такое, что общий уровень цен на товары и услуги в стране растёт, а покупательская способность твоих денег в кармане становится меньше каждый год. Например: в прошлом году за пачку чипсов ты платил 100 рублей, а сейчас за те же чипсы просят 120 рублей. Это называется инфляция. Вот именно для регулирования инфляции и используется ключевая ставка.

Содержание

Ставка ЦБ
Ключевая ставка ЦБ
Ключевая ставка на сегодня
Заседание по ключевой ставке
Повышение ключевой ставки
Снижение ключевой ставки
Изменение ключевой ставки. Чем торговать

Ставка ЦБ

Ставка ЦБ, она же ключевая ставка – это один из механизмов Центрального банка страны, который используется для урегулирования инфляции. Своего рода “прицел” Центрального банка в стране. По этой процентной ставке, другие банки могут занимать деньги у Центрального банка. Если ключевая ставка высокая, банки платят больше за займы, что может замедлить экономику, но снизить инфляцию. С другой стороны, низкая ключевая ставка стимулирует займы и инвестиции, но может привести к росту инфляции.

Для нормального функционирования экономики страны Центральные банки пытаются выставлять таргет (целевой уровень) инфляции в приделах 2-3% . Казалось бы почему не сделать инфляцию 0%, тогда все будут довольны и цены в магазинах не будут расти. Но не всё так просто.

Слишком низкая инфляция может сигнализировать о проблемах в экономике, таких как замедление роста. С другой стороны, если инфляция слишком высока, это может съедать покупательную способность и создавать хаос на рынках.

Ключевая ставка ЦБ

В мире финансов, решения по ключевой ставке напоминают настоящий коктейль: собранный, с несколькими важными ингредиентами. Что же все таки влияет на выборы экономической политики?

1. Инфляция: Когда цены начинают расти, Центральный банк может решить поднять ключевую ставку, чтобы замедлить этот нехитрый трюк.

2. Экономический рост: Если у экономика на подъеме, банк может решить “закрутить гайки”, поднимая ставку, чтобы не дать рынкам перегреться.

3. Безработица: Если безработица на минимуме, это может быть сигналом, что пора поднимать ставку, чтобы предотвратить инфляцию.

4. Глобальные факторы: С приходом глобализации события в мире – как мировые кризисы или изменения в глобальной торговле, войны – всё это влияет на экономическое состояние стран и для улучшения этого состояния так же используется ключевая ставка.

5. Валютный рынок: Иногда, чтобы поддержать свою валюту, банк может решить приподнять ставку.

6. Геополитические риски: Нестабильность в политике страны и её отношения с другими странами могут привести к введению санкций, эмбарго и других изменений. Чаще всего это влияет на торговый баланс станы. Чем меньше товара продаёт страна тем менее ценной становится её национальная валюта.

Ключевая ставка на сегодня

Актуальные данные по ключевой ставке можно посмотреть на сайте ЦБ РФ.

По данным на 19 ноября 2023 ставка равна 15,00%.

2022 год подарил России статус страны с самым большим количеством санкций. И не смотря на это решительная политика Центрального банка, грамотная работа с Ключевой ставкой позволили подойти к концу года с хорошими результатами.

Во вторник, 14 ноября, Банк России сообщил, что профицит текущего счета России в январе—октябре 2023 г. вырос до $53,8 млрд. Это почти в четыре раза меньше аналогичного показателя прошлого года на уровне $208,8 млрд, тем не менее в октябре профицит текущего счета РФ превысил $11 млрд второй месяц подряд, чего в этом году еще не происходило.

Заседание по ключевой ставке

Для принятия решений по изменению ключевой ставки проводятся плановые и внеплановые заседания Совета директоров Банка России. Календарь публикации решений можно так же найти на сайте ЦБ РФ.

Повышение ключевой ставки

Для инвестора стоит учитывать несколько ключевых факторов в контексте повышения ключевой ставки Центрального банка:

• Процентные ставки и облигации: Ожидайте изменений в доходности облигаций в связи с повышением ключевой ставки. Рекомендуется пересмотреть портфель облигаций, учитывая возможные изменения в ценах.
• Акции и рынок капитала: Высокие процентные ставки могут сделать акции менее привлекательными. Пересмотрите свою стратегию вложений, особенно в отношении акций с высоким уровнем задолженности.
• Валютные рынки: Оцените валютный риск в портфеле, учитывая возможное укрепление национальной валюты из-за повышения ставок.
• Сырьевые рынки: Изменения в процентных ставках могут влиять на цены сырьевых товаров. Следите за возможными изменениями в рыночных условиях для сырьевых активов.
• Диверсификация и риск: Подчеркните важность диверсификации портфеля, чтобы смягчить воздействие изменений в процентных ставках.
• Экономический рост и перспективы компаний: Анализируйте перспективы компаний и отраслей в свете изменений в процентных ставках, учитывая их влияние на общую экономическую активность.

Рост ключевой ставки. Влияние на инструменты

Воздействие повышения ключевой ставки Центрального банка может оказаться различным для разных компаний, в зависимости от их отрасли, финансового положения и других факторов. Тем не менее, в целом, следующие типы компаний могут столкнуться с негативными последствиями:

• Компании с высоким уровнем задолженности: Повышение процентных ставок увеличит затраты на обслуживание долга. Компании с высоким уровнем задолженности могут столкнуться с увеличенной финансовой нагрузкой, что может снизить их прибыльность и финансовую стабильность.
• Финансовые институты: Банки и другие финансовые институты могут столкнуться с уменьшением доходности от кредитования, так как процентные ставки по займам и кредитам для клиентов увеличиваются. Это может сказаться на их чистой процентной марже.
• Компании с зависимостью от кредитного финансирования: Если компании зависят от доступности дешевого кредита для финансирования своей деятельности и расширения, повышение процентных ставок может замедлить их рост и развитие.
• Оборотные активы и цикличные отрасли: Компании в цикличных отраслях, таких как строительство, недвижимость и автомобильная промышленность, могут пострадать, так как повышение процентных ставок может уменьшить спрос на их товары и услуги.
• Стартапы и компании с нулевой прибылью: Компании, которые еще не достигли точки безубыточности или имеют низкую прибыль, могут столкнуться с трудностями в привлечении инвестиций и дополнительного финансирования при более высоких процентных ставках.
• Экспортно-ориентированные компании: Повышение валюты из-за укрепления национальной валюты, вызванного повышением ставок, может сделать продукцию экспортеров менее конкурентоспособной на мировых рынках.

Снижение ключевой ставки

Снижение ключевой ставки Центрального банка в свою очередь обычно приводит к следующим последствиям:

• Низкие проценты по кредитам: Стимулируют потребление и инвестиции.
• Рост акций: Делает акции более привлекательными.
• Стимулирование экономической активности: Поощряет заемщиков и компании.
• Давление на валюту: Может вызвать депрециацию национальной валюты.
• Рост инфляции: Возможно стимулирует инфляцию.
• Проблемы для сберегателей: Может снизить доходы от вложений.
• Риск финансовой нестабильности: Может создать условия для финансовых рисков и пузырей.

Снижение ключевой ставки. Влияние на инструменты

Снижение ключевой ставки может положительно повлиять на следующие компании:

• Финансовые институты: Могут получить выгоду от более низких ставок, что снизит их затраты на кредитование.
• Компании с высоким уровнем задолженности: Расходы на обслуживание долга уменьшатся.
• Строительные и недвижимостные компании: Более доступные кредиты могут стимулировать спрос на жилье и услуги.
• Компании с зависимостью от потребительского спроса: Снижение ставок может стимулировать потребительское потребление.
• Технологические стартапы: Более низкие ставки могут привлечь инвестиции и способствовать развитию.

Изменение ключевой ставки. Чем торговать

При изменении ключевой ставки Центрального банка, инвесторы обычно обращают внимание на:

1. Облигации: Изменения влияют на их доходность.
2. Акции: Реакция компаний на изменения ставок.
3. Валютные рынки: Обменные курсы могут меняться.
4. Золото и драгоценные металлы: Их привлекательность может измениться.
5. Недвижимость: Влияние на рынок жилья и коммерческой недвижимости.
6. ETF: Фонды, связанные с облигациями и другими активами.
7. Криптовалюты: Могут стать альтернативой в поиске высокодоходных активов.
8. Страховые продукты: Влияние на страховые компании.

Автор публикации

не в сети 3 месяца

admin

9

Комментарии: 0Публикации: 69Регистрация: 19-10-2023